资金持续聚焦主线及龙头

隔夜美股市场震荡走低，两市小幅低开开盘，之后全天呈现震荡走高的态势。深成指涨超2%，个股跌多涨少，逾百股涨超9%，市场的整体氛围偏暖。板块上，资金聚焦乳业、白酒、猪肉等大消费板块，锂电、光伏、军工等板块分化，不过锂资源方向表现强势，低位芯片等板块补涨，券商、高铁轨交、太空互联网等板块盘中拉升。个股上，市场高标泉阳泉、豫能控股等个股重挫，另外高位指标股如金龙鱼出现了18%的巨震，市场情绪有所回落。整体看，市场如期分化，资金继续聚焦主线及各行业龙头股。盘面上，乳业、食品、第三代半导体等板块涨幅居前，煤炭、汽车整车、HIT电池等板块跌幅居前。

指数层面上看:三连阳之后 ，市场在外围的拖累下一度有走弱的迹象，但由于昨天两市万亿成交量的维持，市场多头趋势比较明显的情况下，很快资金出现承接，上证指数出现转危为安。短线强弱注意防守今天低点，上行的短期压力看继续看 3587附近的位置，同时在节奏上面，注意看大做小，一旦出现30分钟级别出现创新高之后，macd顶背离的迹象，则要注意日线级别的震荡整固。

同样对于创业板今天加速上行，今天盘中一度冲击3100点，但是从30分钟级别来看 ，macd高位死叉，关键整数关口上行压力比较重，短线拉回的概率比较大。

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资金回流到细分科技龙头

昨晚五粮液和酒鬼酒，又分别收到深交所关注函和监管函，均与近期公开披露业绩相关信息有关。五粮液表示，被要求核查存在泄露内幕信息;酒鬼酒则违反了信披规定。此外，5连板青海春天、3连板巨力索具都出了风险提示公告。在分析人士看来，白酒股业绩增幅与股价增幅已有落差，监管部门或意在间接提示白酒股炒作风险。不得不佩服抱团的厉害，今天白酒板块继续创出新高，不过还是那个观点，这个位置走衰竭浪的概率偏大，机构出货的诱多位置。

另外随着新能源汽车 ，光伏和军工短期走高之后 ，抱团资金筹码的松动，部分资金转到了科技细分龙头公司里面。海康威视涨停，A股市值突破5000亿元。芯片龙头韦尔股份封上涨停板，最新股价创历史新高，A股市值接近2200亿，射频芯片龙头个股卓胜微再次创出历史新高。抱团资金继续转投科技龙头股，也一度带动了滞胀科技股的回暖，短期可以继续观察龙头的趋势效应，畏高的话，等市场分歧的情况下寻找低位补涨品种。方向上面，继续关注今年景气度有望加速的5G通信板块以及半导体相关个股的机会。

1)今日题材梳理

a.今天最大的主线：行业龙头

今天行业龙头自成一个板块，本质是抱团属性的强化，并扩散切向低位，从主流板块龙头，扩散到其他行业的龙头。再细化地看，除了最主流的新高白酒，这两天大涨的行业龙头有个共性：估值相对低，近1月涨幅小。

比如，我的一个行业龙头股票池，剔除500亿以下，按21年pe升序，你可以看到今天市场炒作的一个脉络。

这也是一个思路：这个阶段，追高性价比不高，更好的思路是找到类似逻辑未启动的。如果这个风格继续，你可以有所准备，找到低吸标的。

一个简化筛选方式可以用问财，市值500亿以上、12月1日以来涨跌幅、预测市盈率，配合研报的龙头总结，挑出有趋势(或处于长趋势盘整阶段)，近一个月相对滞涨而不算太贵的行业龙头。

今天龙头：

中药+消费：云南白药2板

科技：韦尔股份、卓胜微、闻泰科技

牛奶：伊利股份

白酒：茅五、洋河、泸州老窖

维生素：新和成

安防：海康威视

……

b.饮料，奶类补涨涨停潮

白酒今天的炒作主线是头部标的抱团，茅五泸洋等新高，进一步打开估值，二线白酒中不差、估值相对低些的成为这一轮的弹性标的(如水井坊)。

白酒短线标的：水井坊3板、巨力索具4板

白酒、食用油、矿泉水抱团已久，共性是液体类消费票，因此，奶类叠加龙头原奶提价的消息面下作为一个补涨板块涨停潮。

趋势龙头：伊利股份

短线前排：天润乳业、新乳业、皇氏集团

d.分歧的新能源和军工，今天谁还在强?

昨天军工和新能源是最高潮的板块，etf暴涨，今天分歧很大。对于已经形成的主流板块，是有反复轮动的预期的。根据不同偏好，偏接力型看分化下分离的品种，轮动埋伏型主要看前几天有龙头辨识度，而调整的票。

新能源：

短线强势票活口：动力源、模塑科技、新泉股份、奥克股份

今天维持强势的趋势：赣锋锂业、雅化集团、永兴材料、科达制造、中矿资源、川能动力 (强度上，市场仍更偏好锂电上游票)

军工：

短线票：中国卫星、威海广泰、天秦装备(20cm)

还在新高的趋势：中航沈飞、鸿远电子、应流股份、高德红外、航天发展

d.科技股

科技中两条线，一是前面说的各个细分龙头的抱团，韦尔股份、闻泰科技、晶方科技、蓝思科技、京东方。另一方向是第三代半导体整体明显比其他分支强(其中功率半导体最强)，士兰微、捷捷微电、新洁能等。

e.猪/养殖

短线票：鹏都农牧(龙头)、水产票，中水渔业、开创国际

趋势龙头：牧原股份

2)北向资金净流出44.44亿

【今日题材结构】

空间板：巨力索具4b/动力源4b

消费：巨力索具4b/水井坊3b/大湖股份2b/云南白药2b/天润乳业

科技：亚翔集成/韦尔股份/天富能源/士兰微…

新能源：雅化集团4b/动力源4b/奥克股份2B/模塑科技2b

养殖：鹏都农牧2b/中水渔业2b/开创国际2b/金新农2b/牧原股份2b

中欧投资协定：宁波海运2b/中远海科3b/中国核建…

军工：中国卫星/天秦装备/威海广泰